何謂股市放空?
就是看股票市場的股票不會上漲 因此利用信用交易規則 可以向券商借股票做空 意思股價下跌就會賺的投資模式
要如何執行?
執行方法妳必須有信用交易資格 去券商開戶後 然後再盤中將你要放空的股票 執行券空的動作 不過台股有1700多檔股票是很不方便的 因此建議你可以放空開放式基金(ETF) 主要有
權指股0050 中小型100 0051 或者寶來金融ETF電子ETF等等
『放空』的交易步驟
是在股價高檔時先借券賣出某檔股票，等到價格下跌後再從市場買回。如此一來，若買回的價格比較低，就能賺得當中的差價。不過在實際交易流程中，並不是每一個投資人都可以隨意進行放空，因為放空必須有『借券賣出』的步驟，要先有信用交易的資格才可以進行這項操作。附帶說明的是，期貨或選擇權雖然沒有這些限制，但期貨是採取保證金交易，想要了解如何在指數下跌時也能避險獲利的新手投資人，可以考慮利用『買進賣權』的方式操作。
【融券】
一. [融券] 賣出 俗稱 [放空] 意思是投資人看空某檔股票 (認為會下跌) 你手中沒有這檔股票 就先向券商借股票來賣出 等待價格下跌時 再買入低價的股票來還給券商 這是反向的股市操作 先賣高再買低
二. [借券費] [融券]賣出除了跟現股賣出 一樣有賣出手續費 還有一筆 [借券費] 也稱 [融券手續費] (融券賣出價 x 0.0008 )
三. 要注意的是 [融券] 有 [融券最後回補日] = 除權/息日期前5~6天(公司自定)要 [融券回補] 是硬性強迫規定要回補
四. [9成保證金] 你向券商借 [融券] 來賣出 需付此股價9成的資金 = [保證金] 此 [保證金] 券商還付給你年息約0.005
五. [擔保品] 你向券商借 [融券] 賣出 等於有人已經向銀行購買此一股票 那你賣出所獲得的金錢 = [擔保品] = [融券賣出價 - 賣出手續費 - 賣出證交稅 - 借券費] 也會跟你的 [保證金] 一樣壓在券商那邊付給你0.005的年利息
假設放空一檔50元的股票 40元回補 並假設放空後10天回補 [融券] 來計算利息 ( 當沖就不算利息 )
50,000 x 0.001425 = 71[融券]賣出手續費 /150 [融券]賣出交易稅 /40 [借券費]
50,000 x 0.9 = 45,000 [ 9成的保證金] (當沖就不用)
所以放空當天要繳款45,000 + 150 + 40 + 71 = 45,261
放空10天後以40元回補時
40,000 x 0.001425 = 57 [融券回補]買回手續費
50,000 - 71(手續費) - 150(證交稅) - 40(融券手續費) = 49,739 [擔保品]
49,739 x 0.005 ÷ 365 = 0.68 (擔保品利息/天)
45,000 x 0.005 ÷ 365 = 0.61 (保證金利息/天) (當沖就不用)
0.68+0.61 x 10 = 13 ( 放空10天, 券商給你 [擔保品] 跟你的 [保證金]利息13元)
(50 - 40) x 1,000 = 10,000融券回補賺到的價差
10,000 – 71 – 150 – 40 – 57 + 13 = 9,695 這是你實際賺到的錢
融券買回後你的銀行戶頭 , 券商會退還給你(保證金) 45,000 + 9,695 = 54,695
(當沖就類似以上算法不算利息之外都一樣 , 只是當天不可能上下10元的振幅)
From: http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1008022307689
