3月股市歷經日震核災、新興市場通膨及北非中東戰亂等因素干擾,國人投資策略轉趨保守,定期定額投資基金反受青睞,3月基金扣款人數及金額分別為64.8萬人與49.06億元,雙雙創歷史新高。
另以單月淨申購來看,跨國型以一般債券基金,淨流入54.37億最吸金。
投信投顧公會公布最新數據,3月國內投信基金總規模1.86兆元,雖較上月下滑,但國內定期定額人數自2月減少後,3月人數回溫增加12萬人,更一舉超過1月的63萬人,達64.8萬人,為統計以來新高。
定期定額投資基金人數創新高,反映投資人投資策略轉變,ING投信投資策略部主管穆正雍表示,股市回神吸引基金投資人進場,但新興股市正克服通膨議題,歐美股市也有寬鬆貨幣和歐債降評等雜音,因此金融市場波動較大,適合透過定期定額分批布局來分散風險。
另就3月各類型基金單月淨流入狀況,若不含指數型、貨幣及指數股票型基金,僅跨國股票型、跨國一般債券、跨國金融資產證券化及跨國高收益債券基金等四類呈現淨流入。
而上述三類跨國型債券基金的淨流入總額為68.93億元,更是跨國股票型基金的3.5倍之多,顯示海外債券基金仍是國人投資首選。
永豐新興高收雙債組合基金經理人曹清宗表示,現階段全球國家展開升息循環以對抗通膨威脅,加上主要國家公債殖利率處於低檔之際,最看好的債券市場,首選為高收益債及新興市場債券,其共同特性是具高殖利率優勢,基本面也良好。
根據EPFR統計,共同基金已連續兩周大量淨流入新興債市,上周資金淨流入新興債市達8.75億美元,累計今年以來淨流入達17.9億美元。
復華新興市場短期收益基金經理人吳易欣指出,在資金充沛,熱錢將進一步帶動買氣,加上景氣復甦與企業營運展望與信用狀況持續改善,有助於公司債利差收窄,預期今年高收益債仍有表現空間。
穆正雍進一步指出,溫和偏弱的成長率,反倒成了美國聯準會(Fed)持續完成寬鬆貨幣政策的最佳助力。
加上高收益債發行公司良好的債務結構及存續期間,皆支撐其未來價格走勢,當利差水準擴大之際,成為最佳布局時點。