股票期貨─變動大 ETF期貨價差套利
2015-09-03 01:38 工商時報 許庭瑜整理
近期陸股波動劇烈，漲跌難捉摸，不少專業交易人已經開始利用ETF期貨執行價差策略，賺取市場非理性波動所產生的利潤。
陸股ETF期貨可用來套利交易的標的不少。不過要提醒投資人，ETF期貨的契約規模與一般期貨不同，原則上交易1口，損益就等於交易10張ETF股票。至於該選擇哪兩個ETF期貨，建議可以選擇FB上証ETF期貨以及CFA50ETF期貨，因為這兩者的相關性極高，非常適合執行價差交易，但是受到兩項商品的市值並不對等，必須要靠口數做微調，目前的比例大約是2口FB上証ETF期貨，對上3口CFA50ETF期貨。
就流動性而言，FB上証ETF期貨10日均量高達9,900口，未平倉均量約6,500口，而CFA50ETF期貨10日均量為120口，未平倉均量約330口，兩者均有相當流動性，交易人也許可以跳脫窠臼，換個策略，找到新藍海。
資料來源：http://money.chinatimes.com/news ... 000254&cid=1203(中時電子報)
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