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標題: 如何把握合適的賣出時機 [打印本頁]

作者: kingdomoo 時間: 2011-3-23 21:42 標題: 如何把握合適的賣出時機

如何把握合適的賣出時機
入市時機把握準確，你才成功了一半，
掌握好合適的賣出時機，才是成功的投資者。　　
投資者的目的如果是既定的利潤率，
在市場給予的利潤率達到一定的程度，
而這個利潤率在短期內進一步上升的可能性較小時，
就是投資者賣出股票的時機。「只有傻瓜才會等著股價到達最高位」，
要學會「心想事成，見好就收」。　　

嚴格按照原則辦事，可制定盈利--虧損計劃：
上漲20%就獲利了結(個別能量特別大的股票除外)，
跌入成本價8%的時候止損。　　

如果你是在K值小於D值時購買的，而這時的價位一般又較高，
所有的利潤率不會低，選擇此時出倉是較為適宜的。　　

在行情已經下跌，短期內的利多消息又不足時，
即使你是在價位較高時進入的，也得割肉出倉，重新選股，
要知道，少損失也就是相對地獲利，因為它為下一輪行情保留了力量。　　

假如股價在兩三周內(8-12天)急速拉升，成交活躍，
通常稱為「高潮活動期」。這時，考慮賣出股票。　　

賣出的時機掌握得再好，如果光思考著出貨，
不同時想著如何適時建倉，那麼這不是好的投資理念。所謂好的賣出時機，只是在一段時期內為了獲取到現實利潤而暫時離市。但長期來看，離市不會獲利，只有把資金留在市場中，才是獲利的前提。　　

美國著名的投資大師巴菲特有言：
「當別人擔心時你要貪心，而當其他人貪心時你則應當擔心。」這是提醒投資者運用逆向思維的方式把握出入市的機會，
事實上有許多投資者在大盤剛啟動時，不敢進入市場，
而在行情已經發展到一定程度時，才考慮入市，
對於這類投資者，更要在實踐中好好領會巴菲特的名言，
把握好出市和入市的時機。「入」是基礎，「出」才是目的。讀股市上那麼多「書」，
目的是為了在市場上成功地「入」和「出」。　　

面對行情到來時全面出擊，勇敢進入，
不失時機硬取強攻固然是英雄本色，但審時度勢，
該退則退更是智慧之舉。有出才有入，有止才有流，有捨才有取。

============短線賣股技巧==============
一、短線賣股技巧　　
1、止贏型賣股法-----掙錢就賣(通常定在2%以上)；　　
2、止損型賣股法----可根據自己允許虧損的幅度來確定(跌幅2%以下) 　　
3、沖高回落型賣股法-----高開低走或急拉急跌　　
4、放大量型賣股法-----成交量超出前一天數倍或數十倍　　
5、密集成交區賣股法----前期平台底邊緣或頂邊緣附近　　
6、前期高點賣股法----通常用在相對的頂部區域。　　
7、通道上軌賣股法----參考布林通道　　
8、10日乖離賣股法-----10日乖離5-10%

二、中線賣股技巧　　
中線賣股和短線賣股的區別在於：
中線賣股並不等於看壞個股,而意在波段操作,不斷降低成本，
因此中線賣股通常不會全部賣掉，
而短線賣股通常是一下就全部賣掉並短期內不再碰該股。　　
1、10日均線向下掉頭賣股法----
10日線向下20日均線還上行時先少量賣出，
10日20日均線同時向下時,大量賣出。　　
2、周kd死叉賣股法-----階段性頂部，盡快減倉。 30日均線處賣出　　

一:條件:
1.30日均線由走平(先上漲再走平)到下跌. 　　
2.股價跌破30日均線後每次反抽都是好的賣點.
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跌市中五種賣出技巧　　
一、快速斬倉法。
適合於跌市初期使用，如果個股股價下跌不深，
投資者套牢尚不嚴重的時候，應該立即斬倉賣出。這種時候，考驗投資者能否當機立斷，是否具有果斷的心理素質。
只有及時果斷的賣出，才能防止投資損失的進一步擴大。　　

二、趁反彈賣出法。
如果股價已經經歷了一輪快速下跌，這時再恐慌地殺跌止損，
所起的作用就有限了。經過深幅快速下跌後的股市極易出現反彈行情，
投資者可以把握好股價運行的節奏，趁大盤反彈時賣出。　　

三、見異常走勢賣出法。
在大勢持續疲軟的市場中，如果所持有的個股出現異常走勢，
則意味著該股未來可能有較大跌幅。
例如：在尾盤出現異常拉高的個股，要果斷賣出。
越是採用尾盤拉高的動作，越是說明主力資金已經到了無力護盤的地步。　　

四、做空賣出法。
我國股市還沒有推出做空機制，因此投資者只能採用被動做空。
也就是在跌市中投資者先將股票賣出，等跌到一定深度後，再重新買回，
通過這種方法獲取差價，降低成本。　　

五、補倉賣出法。
當股市下跌到達某一階段性底部時，可以採用補倉賣出法，
因為，這時股價離投資者買價相去甚遠，如果強制賣出，往往損失較大。
投資者可適當補倉後降低成本，等待行情回暖時再逢高賣出。
這種賣出法適合於跌市已近尾聲時使用。

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三、賣出時機　　
常見的賣出信號分析如下：　　
1、在高價出現連續三日巨量長黑代表大盤將反多為空,可先賣出手中持股。　　
2、在高檔出現連續3～6日小紅或小黑或十字線及上影線
代表高檔向上再追價意願已不足，久盤必跌。　　
3、在高檔出倒N字形的股價走勢及倒W字形(W頭)的股價走勢，
大盤將反轉下跌。　　
4、股價暴漲後無法再創新高,雖有二三次漲跌大盤有下跌之可能。　　
5、股價跌破底價支撐之後，若股價連續數日跌破上升趨勢線，
顯示股價將繼續下跌。　　
6、依艾略波段理論分析，股價自低檔開始大幅上漲，
比如第一波股價指數由2500點上漲至3000點，
第二波由3000點上漲至4000點，
第三波主升段4000點直奔5000點，
短期目標已達成，若至5000點後漲不上去，無法再創新高時可賣出手中持股。　　
7、股價在經過某一波段之下跌之後，進入盤整，
若久盤不漲而且下跌時，可速出手持股。　　
8、股價在高檔持續上升,當成交額已達天量,
代表信用太過擴張應先賣出。　　
9、短天期移動平均線下跌，長天期移動平均線上漲交叉時
一般稱為死亡交叉，此時可先殺出手中持股。　　
10、多頭市場RSI已達90以上為超買之行情時，可考慮賣出手中持股。
空頭市場時RSI達50左右即應賣出。　　
11、30日乖離率及為+10～+15時，6日乖離為+3+5時代表漲幅已高，
可賣出手中持股。　　
12、股價高檔出現M頭及三尊頭，且股價不漲，
成交量放大時可先賣出手中持股。
　　
四、盤中走勢圖研判最佳的賣點　　
1、開低走低跌破前一波低點時，賣出(跌停價殺出)弱勢股。
有實質利空時，開低走低，反彈無法越過開盤價，
再反轉往下跌破第一波低點時，技術指轉弱，
就應趕緊市價殺出，若沒來得及，也得在第二波反彈再無法越過高點，
又反轉向下時，當機立斷下賣單。　　
2、開高走低，反彈無法越過當日高值，跌破前波低值，則賣出。　　
3、頭部形成，跌破頸線支撐時應作賣，若此刻未賣，
應也趁跌破形態，產生拉回效果，反彈上攻無產再反轉向下時，
趕緊作賣。尤其當反彈高點在昨天收盤價之上時，或可少量放空，
待低檔再補回。M頭形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，
有時右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉下跌更可怕，
至於其它頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，
只要跌破頸線支撐都得趕緊了結持股，免得虧損擴大。　　
4、箱形走勢往以時殺出。　　

無論人為開高走平、開平走平甚至開低走平，呈現箱形高低震盪時，
在箱頂拋出，在箱低買進。但是一旦箱形下緣支撐價失守時，
應毫不猶豫地拋光持股，若此刻下不了手，在盤上之箱形跌破後，
也許會產生拉回效果，而此刻反彈仍過不了原箱形下緣，
代表弱勢，再度反轉向下就成逃命點。

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投資者怎知道何時賣出股票當以下幾種情況發生時，賣出股票是一個很好的主意：　　
1. 股票達到賣出的目標價位　　
有時股票市場對短期事件反應過度，這就給了你機會去獲得好的投資機會。幾乎每一家好公司都有被市場嚴重低估的時候。同理，幾乎每一家好公司都有被市場嚴重高估的時候，股價遠超出其實際價值，這種情況在挑戰者對公司前景過於樂觀時發生。如果你剛好持有這類被市場嚴重高估的股票，那麼你就應該考慮減少你在那只股票上的倉位以實現部分利潤。　　
2. 公司基本面惡化　　
一旦注意到公司的基本面開始惡化，你可能希望賣出該股票。通過分析公司的資產負債表你可以得知公司基本面是否惡化。上升的負債水平、上升的庫存和應收賬款比收入上升更快，以上是判斷公司的效率開始惡化的3個常用預警信號。下面還列舉了一些其它的公司基本面開始惡化的預警信號：　　
*降低的股東權益回報率　　
*下降的利潤率　　
*市場份額收縮　　
*不明智的併購　　
*意想不到的管理層變更　　
3.錯誤買入的股票　　
無論你在股票研究方面花多少精力，你都有可能會犯錯。即使像巴菲特和彼得林奇這樣偉大的投資者都犯過投資錯誤。當買入一隻股票後，你有可能碰到一些意想不到的狀況，比如說有問題的關聯交易、變更的會計方法和下降的競爭優勢等等。如果在購買這只股票後發現了類似的問題，你就應該考慮賣出，即使賣出意味著損失。明智的止損，尋找更好的投資機會遠優於繼續持有一隻注定會表現不佳的股票。　　
4.實施投資組合的再平衡　　
牛市的時候，由於幾乎所有的股票都上漲，投資者經常習慣於忽略公司的基本面。通常只有到了熊市的時候，投資者才會認清楚一個事實，那就是有些股票即使在熊市也能上漲。具有較強競爭力的公司能承受住經濟的下降週期，但是沒有競爭力的公司在市場變差的時候會下降更多。

　　當一隻股票上漲到佔你的組合很大比重的時候，你也許會考慮賣出一部分該股票以獲得利潤。如果一隻股票在過往只佔你投資組合的20%，但它在過去一段時間內股價翻倍，而你組合內的其它股票價格變化不大，那這只股票現在佔你組合的近40%的比例。這樣的話，你目前組合的表現就太過於依賴一隻股票了，在這種情況下你應該考慮賣出一部分該股票以實施投資組合的再平衡。

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賣出股票的通用原理：( 個股在強勢市場中漲8%以上單頭拋出，弱勢市場中漲7%以上單頭拋出；漲4%以上雙頭拋出(雙頭的概念是第二個頭要比第一個頭低)；
漲停板不到或不封拋出，漲停封板不到兩分鐘打開拋出；漲停板如在五分鐘以後打開可考慮暫持有，一般會再漲停，
如果不再漲停可考慮在收市前五分鐘拋出。昨天漲停的個股如果低開則反抽拐頭拋出。
不低開如果盤中跌破昨天漲停板的價格也要考慮雙頭拋出。
ST個股漲4%以上單頭拋出。如果個股意外跌停，
且一分鐘不能打開，要考慮在跌停板上拋出。　　

這是短線的操作方法，短線的操作要求你一直關注的是強勢股：
即漲停或者漲停之後的股票。
弱拋股不在你的關注之列。

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一、五天均線原理：　　
1、選擇走勢最強的那個股票　　
2、漲停板之後至少要觀察三天，
要求後三天的收盤價都在第一個漲停板的價位之上。
從第四天開始可考慮介入，買點要求是回調到五天均線之下築雙底，
雙底的概念是第二個底比第一個底要高。
強勢中一旦出現市場機會立即介入，
大盤弱勢時可推遲1--2天買入，同樣要築雙底才能買。
3、賣出原理：　　
買入後要求當天脫離成本，強勢中買入要求當天脫離成本，
收盤價在五天均線之上。
如果是低開高走的陽線跌破五天均線也不算跌破，則認定買入成功。次日起收盤價在五天均線之上則按五天均線一跌持有。
如果某一天收盤跌破五天均線，次日不能及時收回來則雙頭拋出。　

其他的遵守通用賣出原理，不重複述。　
補充以下細節：　　
1、要求選擇最強的股票，漲停之後次日收盤最好漲4%以上，盤中高點漲5%以上　　
2、漲停後幾天不能放巨量，即換手率越小越好。
弱勢市場單日放量要在12%以內，盤整市場單日放量不能超過15%，
強勢市場單日放量不能超過18%。　　
3、漲停的次日K線圖上發生五天均線上穿十天均線　　
4、大盤在下降通道中，大盤特別弱時要少買或者放棄買入　　
5、最好是選擇絕對的空頭排列時出現的第一個漲停板後觀察　　
6、用這種方法操作的股民必須每天記漲停板

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如何在股市裡區分出真、假上漲　　
第一，超跌反彈、破位後回抽，一般屬於「假上漲」。熊市中的超跌反彈、或者破位後反抽，出現的概率較多，
大多發生在下列技術背景下：
均線空頭排列，股指或者股價處於下降通道，股指或者股價的運行，
處於階段性下跌的中段、後段。超跌反彈的最主要特徵就是：
股價同均線比較，乖離率大或者較大。這種情況下的上漲，屬於「時間有限」、「空間有限」的修復性走勢。
一般說，其上漲終結的區域，大多在某個重要均線附近，
例如20天線、或者30天線。但是，反抽到20、30天線附近過不去、或者過去但是站不住，
則會展開新一波下跌。因此，超跌反彈的抄底者，
如果不善於快進快出，就會被套。畢竟，投資人是不可以同「假上漲」天長地久的。
這種「假上漲」之所以「假」，原因在於：股指或者股價上面，
由於空頭排列的均線，因此存在層層套牢盤。在阻力位附近買入，每次都屬於為別人當「解放軍」。
如果某一時期的領漲股也是「假上漲」的股票居多，
則謹防股指的上漲也是「假上漲」。　　

至於雙頂、三重頂的頸線破位之後、或某個重要技術位破位之後、
或某個重要整數關破位之後，一般有反抽，意義在於驗證反抽的有效性。
這種上漲，時間、空間更有限。
一旦介入這種上漲，極容易招致套牢割肉盤、解套盤的打壓，
從而被套。同樣需要注意快進快出。

「假上漲」之所以「假」，原因在於：拉高只是為了更好地出貨。第二，走主升浪才是「真上漲」、「大豐收」。不論牛市還是熊市，只有「主升浪」才是最大的「蛋糕」。
而走主升浪的股票，必然存在下列特徵：均線多頭排列。
(均線多頭排列的所有股票不都是走主升浪，
但是走主升浪的股票其均線必定多頭排列)。因此，選股首先在均線多頭排列的股票中選擇。不論牛市還是熊市，
這都是選擇大牛股的技術面的首要條件。其次，要看股價、股指所處的浪形，是第一浪、還是第三浪、抑或第五浪。
要選主升浪的話，選擇第三浪才有較好的成功率。這是選擇大牛股的技術面的第二個條件和思路。一般說，雙底形態、頭肩底形態的股票，一旦完成形態的突破、
以及完成形態突破之後的回抽確認，展開主升浪、第三浪的概率較高。這是選擇大牛股的技術面的第三個條件和思路。
走主升浪的股票，其上漲所以稱為「真上漲」，
在於其漲升力度強勁、比較可靠。一路持有能獲大利乃至翻番。

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勸人賣股票是一件相當困難的事情，尤其是對於那些深度套牢的人。　　
一方面是因為市場一直在跌，讓人覺得反彈反轉隨時可能發生；
另一方面就是我們長期接受市場人士的「教育」，
如類似「虧損不大的應該及時止損，深度套牢者目前就不再適宜割肉」
這樣的一些所謂操作寶典語錄。　　為什麼「少虧」就需要止損，而「虧大」了反而就無須割肉呢？
這絕對是操作理念中一個誤區。因為，市道「跌跌」不休時，
如果還堅持「因為虧大所以不止損」這種死豬不怕開水燙式的理念，
那麼，我們最終可能是連「渣」都難以剩下。　　

事實上，「已經虧了多少」不是最重要的，
最重要的是「還能虧多少」或者是「還會虧多少」。假如確定後市的「下跌概率和下跌幅度」相比目前價位的「上升概率和上升幅度」要大的話，
那麼無論虧損3％還是虧損30％，其相應的操作策略都是一樣的——賣！當然，「割肉」是一件迫不得已的痛苦事，
要想杜絕這種痛苦發生的最好辦法就是減少「亂買」的次數。
所不要猶豫也不要擔心賣錯，眼見形勢不妙，「三十六計，走為上計」。

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反覆放量上漲--果斷賣出　　
投資者都希望持有不斷上漲的股票，雖然機率小，
但的確有個股因高成長性或者疊組後業績提升等原因賣出反覆上漲的行情，這類股票最容易獲利也最容易被套牢，因為高成長，漲是自然而然的，
但也正是因為高成長會讓投資者失去應有的風險意識，
終因捨不得賣出而套牢其中。　　
越是走勢好的股票，越容易吸引市場投資者的關注，越是不斷上漲，
投資者越容易期望還會再漲，在這種情況下，正是主力出貨的最佳時機。　　
無論是怎樣的一種未來前景，對股市而言，都存在著很多變數，
公司未來的成長能否不受意外的繼續保持住，還是市場注重中，
短期收益的投資者逢高變現，都會對股價的變動帶來明顯的影響，
在這種情況下，投資者就要側重一點，只要是反覆上漲過，
就要考慮派發，此時高成長性也不是持股的理由，
如果成交量不能隨著股價的上漲而縮減就更是賣出的理由。

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低檔放量下跌出貨，一般容易識別。但低檔放量上漲出逃，
卻往往被認為是建倉信號，隱蔽性較強，對投資者的打傷力極大。　　
一些歷史上深套的莊股，在經過長時間的下跌和沈寂後，
逐漸形成底部形態，其典型特徵表現為量增價升，
似乎表現為明顯的建倉特徵。然而經過一段時間上漲，比如上漲30%以後，
升勢卻嘎然而止，股價掉頭向下，放量大幅下跌，甚至跌破歷史支撐位。　　

仔細辨別，原來莊家不是建倉，而是通過低位對敲出貨。　　
識別低位放量出逃與放量建倉主要有以下幾點區別：　　
1、成交量在短期內急速放大。
低位建倉除非遇特大利好或者板塊機遇，一般會緩慢進行。
而低位放量出逃的特徵是成交量在短期內迅速放大，
日換手率連續保持在5%以上，在相對高位，會放出10%以上的成交量，
且其間沒有起伏，放量過程是一氣呵成的。
股價在明顯的低位，如此放巨量，充分說明有資金在通過對敲出逃。　　
2、上漲時放巨量。
主要指即時走勢圖，上漲時異常放量，成交量大量堆積，
給人以不真實的感覺。日漲幅並不大，但是成交量卻屢創新高。　　
3、反覆震盪。
不管是上漲還是下跌，即時走勢圖上，股價都反覆震盪，
暴露出主力清倉的意圖。　　
4、尾市拉升，連收小陽線。
低位建倉的信號一般是尾市打壓，日K線經常留下上影線，
小陽線與小陰線交替出現。放量出逃的特徵是經常在尾市拉升，
盤中可能是下跌的，但日K線多以小陽線抱收。
由於短期內成交量連續放大，價格上升，形成量價金*，形態上十分令人看好。　　
5、不會突破前期重要阻力位。
突破前期重要阻力位，意味著主力必須吃進更多的籌碼，
這顯然與主力清倉的初衷相悖。比如近期的深華發和前期的深信泰豐等。　　

在大勢不好的情況下，主力通過這種方式出逃，成本相當高，
而且出貨量也不可能大。只所以如此，關鍵還是非走不可，
比如說資金鏈出現問題，或者公司的基本面出現大的利空，
否則主力不會在被套幾年、股價遠離成本區的情況下強行出貨。這種形態具有較強的隱蔽性，即便是老手也有上當的可能。
識別的關鍵還是看成交量的異常放大，尤其在相對高位，
如果連續放出10%以上的成交量，可以認為主力在出逃。　　

對於此類股票，如果看好形態，上漲初期可以參與，
但一旦發現放量下跌，要果斷出局，防止被套在高位。

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