活到老、學到老，年紀大了，理財也要顧好。逢年過節，不少銀髮族會收到兒女的大紅包，表達孝心，如果紅包金額夠多，專家建議，存款、保險，仍是銀髮族理財最佳選項；若行有餘力，可考慮單筆投資債券組合型基金，藉固定配息，增加退休生活的資金。


銀髮理財 銀行訂70條款

銀髮族紅包理財，首重保守與穩健。金融海嘯後，為降低投資人損失，金管會要求銀行公會訂定「70條款」，即投資人的年紀加上購買的金融商品年期，不能超過70歲。若超過「70」大關，投資人要再簽一分切結書，表達是自己主動要買。

舉例來說，若投資人已滿61歲，想購買一檔10年期的連動債商品，但61+10=71，代表該商品滿期時，投資人已經71歲，此時，投資人要簽切結書，才可以購買。


保守為宜 存款或買保單

銀行希望銀髮族保守理財為宜，中老年客戶上門，多建議先做存款或買保單。且除70條款外，許多銀行會再設門檻，例如規定滿65歲的投資人，就不能投資股票型基金等，較為「積極成長」的商品。

中國信託副總經理黃培直建議，銀髮族紅包理財，以短天期的養老險或年金險為主軸，可考慮有配息特色的債券組合型基金，藉每月或每季定期配息，增加退休資金。


單筆投入債券型基金

黃培直說，若銀髮族想選擇投資基金，當資金夠多時，可考慮「單筆投入」具配息功能的債券型基金。且選擇基金標的，應該是「保守穩健」，這兩年很夯的「原物料、能源」標的，因為較容易大起大落，就不宜貿然跟進。

黃培直解釋，若是在年輕時「提前」為年老生活做準備，可考慮「定期定額」以小筆資金，長期投入，達到退休金累積效果；但如果年紀較大時再買基金，就不用特別考慮定期定額方式投資。


保險商品

1.年金險 愈早買愈划算

什麼保險商品最適合銀髮族？第一金人壽總經理林元輝指出，要規畫退休生活，最佳的保險商品，就是「年金險」，因為購買年金險，在期滿後，會以「年金方式」（即約定開始給付時間、定期給付到保證期間結束或被保險人死亡為止）給付給保戶，保戶不會因為一筆退休金運用不當而無法支撐基本生活，且「活愈久領愈多」，可防範年老生活的財務風險。

但購買年金的年齡也是「愈早愈好」，才能充分利用時間複利效果。

2.美元保單 近期大熱門

若投資人年紀已大，這幾年較熱門的保險商品，則是美元傳統保單，還有所謂的「銀髮族專屬保險」。

台幣自去年下半年開始大幅升值，投資美元相對便宜，美元保單也變成大熱門。富邦人壽指出，購買美元保單，保費平均較台幣保單便宜1到2成，許多退休族選擇一次繳費、6年滿期的美元保單，到期可領回投保金額1到1.2倍的滿期保險金，等於在短期內兼顧壽險保障與外幣資產配置。

3.銀髮族專屬保險 保費較貴

銀髮族專屬保險，其實在台灣問世已5年，目前有兩家公司、康健及友邦人壽銷售。所謂老人專屬保單，即針對50到75歲中老年人，承保這個年齡層的「壽險及意外險」保障，且標榜不需體檢，不用問過往病史及健康狀況，就「保證承保」。

康健人壽總經理朱立明說，雖然台灣壽險投保率已經超過200%，但還是有些銀髮族欠缺保險保障，該公司推出老人專屬保單後，發現其實很多案例，是年輕的子女先打來詢問，再主動幫父母購買，逢年過節也有些子女直接送給爸媽這種老人保單「紅包」。

但要注意，50到75歲畢竟年紀已較大，此時再購買保障型險種，例如壽險，保費會比較貴。另外，投保前也要注意理賠限制，例如康健人壽的「保證承保」專案，若在購買前兩年，不是因為意外事故身故，只退還保費，不是理賠保額。

【聯合報╱記者孫中英／報導】